Прогноз по рублю и доллару на 2021 год.

Прогноз по $USDRUB на 2021 год - на каких значениях стоит покупать доллар и когда его там ждать.

Для этого необходимо провести небольшое исследование. Посмотрим на следующие факты:

• На сколько рубль отыгрывал существенные девальвации прошлых лет и за какой срок.
• В какой период года рубль обычно имеет лучшую динамику.

ДЕВАЛЬВАЦИЯ 1: пик обесценивания рубля пришелся на декабрь 2014 года. Курс рубля упал с 35 до 80 рублей, т.е. на 125%. Падение продолжалось 150 дней. Восстановление курса рубля заняло 120 дней, в результате чего #доллар стал стоить 49 рублей, т.е. с пика в 80 рублей он подешевел на 38%. Потоптавшись апрель-май 2015 года в районе 50 рублей доллар больше не вернулся к этим отметкам никогда.

ДЕВАЛЬВАЦИЯ 2: пик обесценивания рубля пришелся на январь 2016 года. Этот раунд обесценивания валюты РФ начался в мае 2015 года и был более продолжительным - 240 дней, с падением на 72% - с 50 до 86 рублей. Восстановление курса рубля происходило в два этапа: Первый этап занял 175 дней - до 63,5 рублей (доллар подешевел на 29%) в мае 2016 года. Второй этап занял еще 287 дней, в течение которых доллар подешевел еще на 8,5%, до 56 рублей в апреле-мае 2017 года.

ДЕВАЛЬВАЦИЯ 3: пик обесценивания рубля пришелся на март 2020 года. Этот раунд был молниеносным: #рубль обесценился с 62 рублей до 83 рублей (на 34%) всего за 63 дня.

После этого наиболее благоприятный курс #usdrub можно было увидеть в начале июня 2020 года, когда он вернулся к отметке в 70 рублей и опускался даже до 68 (доллар подешевел на 17%).

Мое мнение, что этот раунд еще не закончен, и восстановление, как и в случае с девальвацией 2016 года, будет двухэтапным, в результате чего есть все шансы увидеть доллар по 70 рублей и ниже.

Попытаемся найти закономерности:

Во-первых, с каждым разом #валюта РФ обесценивалась все меньше: 125% в 2014 году, 72% в 2016 году и «всего» 34% в 2020 году. Также можно заметить, что выше 80 рублей доллар ни разу не смог закрепиться. Из этого можно сделать вывод: на уровне 80 рублей находится мощная зона поддержки для рубля. Вероятно она имеет как рыночную природу, так и регуляторную в виде валютных интервенций ЦБ РФ.

Во-вторых, с каждым разом и восстановление рубля было все более скромным: 38% в 2014 году, 29% в 2016 году и только 17% в 2020 году. Что, вероятно, связано с неблагоприятной экономической обстановкой в РФ. В 2020 году ВВП РФ в долларовом выражении будет меньше, чем в 2010 году.

В-третьих, наиболее благоприятный период для курса российской валюты это апрель-июнь. Все пики восстановления курса рубля приходились на этот трехмесячный период. Что происходит не на пустом месте. Именно в этот период российские компании-экспортеры (нефтянники, металлурги, и другие) меняют заработанную валюту на рубли для уплаты налогов и выплаты дивидендов.

Исходя из вышесказанного + улучшение обстановки с коронавирусом + наступление ясности с санкциями от новых обитателей белого дома в США, я жду доллар по 70 рублей и ниже в апреле-июне 2021 года. Именно в этот период я буду закупаться валютой.

Важно понимать, что будущее не знает никто и все вышенаписанное стоит воспринимать с изрядной долей скептицизма.

Стоит ли вообще ждать наилучшей точки входа?

Каждый решает сам, но важно понимать что лучшую точку можно и не дождаться, что цена может не прийти к ней никогда. Пожалуй, лучшей стратегией по соотношению риск-доходность будет регулярная покупка доллара через равные промежутки времени (например ежемесячно) на равные суммы (например 1000$) не глядя на курс. А при достижении курсом выгодных значений (например ниже 70 рублей) объем покупок можно увеличивать, т.е. покупать например не по 1000$, а по 2000$, или еще больше.