REITs с ежемесячными дивидендами

Вложения в REITs с ежемесячными дивидендами можно сравнить со сдачей квартиры в аренду: в обоих случаях доход можно получать ежемесячно. Но это не точно ?

Список таких REITs, доступных не квалифицированным инвесторам:

$STAG
$SLG
$O
$APLE

На последней компании нужно заострить внимание чуть подробнее. Помимо того, что эту компанию часто путают с $AAPL, важно обратить внимание, что компания приостанавливала выплату дивидендов на год. С началом пандемии у компании начались серьезные финансовые проблемы. Что не удивительно, т.к. компания инвестирует в отельный бизнес. Отели компании работают под брендами Marriott и Hilton.

Стоит ли долгосрочно инвестировать в эти компании?

Давайте посмотрим на полную доходность таких инвестиций (т.е. на совокупность дивидендов и изменения котировок компании) с 2015 года:

$STAG - +14,21% годовых
$O - +10,34% годовых
$SLG - -4,92% годовых
$APLE - +2,89% годовых

Итого средняя доходность такого мини-портфеля: 5,63% годовых, в долларах.

Неплохо? Неплохо. Точно лучше, чем 5% в рублях от сдачи квартиры в России. А если учесть издержки от сдачи квартиры, то арендодателям должно стать совсем грустно.

Резюме

Полная доходность S&P 500 $TSPX $FXUS с 2015 года составила 13,35% годовых, т.е. заметно больше, чем модельный портфель из REITs с ежемесячными дивидендами.

Готовы ли Вы променять 7,72% годовых ради ежемесячного дохода?

PS: при подсчете доходностей не учитывались налоги. Напомню, что для REITs налог на дивиденды составляет 30%.